Esta é uma questão que se coloca apenas para o português do Brasil, como já se referiu no Ciberdúvidas. Por exemplo, aqui e aqui.
O Dicionário Aurélio aceita a forma pego como particípio passado irregular do verbo pegar – o regular é pegado. Já o Michaelis apenas registra pegado. Considero a forma pego correcta.
Em todo caso, se optar pela utilização das duas formas, deve seguir as mesmas regras dos outros verbos com dois particípios: pegado com o verbo ser, pego com outros verbos auxiliares.
Quanto à pronúncia, deverá ser com o e fechado, para não confundir com a primeira pessoa do singular do presente do indicativo, que tem o e aberto.
